Caso Silicon Valley Bank: um alerta ou o fim de um ecossistema?
Vou explicar os reflexos deste fato no ecossistema de startups no Brasil e suas consequências
Quais os impactos do caso do Silicon Valley Bank na Bossanova Investimentos, nas nossas startups e no mercado?
O Silicon Valley Bank (SVB) foi fechado na última 6ª feira (10.mar). Deixei para falar somente hoje porque tinha muito ruído e barulho na grande mídia, no mainstream, com informações desencontradas e alardeadoras (como sempre) sobre o assunto, durante o final de semana.
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Aliás, não vou usar esse texto para explicar o que aconteceu. Até, porque, já tem centenas de matérias sobre o fato, de que houve uma corrida para os saques nesse banco na semana passada. Mas, sim, para mostrar sobre os reflexos no ecossistema de startups no Brasil e a possibilidade do efeito dominó no sistema financeiro.
Bom, vamos lá:
A Bossanova tomou a decisão de sacar parcialmente os seus recursos deste banco na última 5ª feira (9.mar) e, sacar totalmente na 6ª feira após o almoço, pouco antes do anúncio da intervenção do fundo garantidor do sistema financeiro e bancário americano.
Conseguimos, SIM, sacar uma parcela significativa dos nossos recursos depositados e o restante, estamos aguardando a liberação do Federal Reserve e do fundo garantidor, FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation, equivalente ao FGC, Fundo Garantidor de Crédito, no Brasil). Até porque o governo dos Estados Unidos quer evitar uma crise sistêmica. Ou seja, não haverá impacto nas nossas operações e nos nossos investimentos lá nos Estados Unidos.
Alertamos na tarde da 6ª feira para que nossas startups também sacassem seus recursos daquele banco. Não temos notícias de nossas startups tenham ficado com recursos presos, ALÉM do valor de US$ 250 mil que inicialmente já estava garantido pelo FDIC.
Nós recebemos nesse final de semana, dezenas de reports de gestores e fundos internacionais e todos relataram que o percentual de impacto da situação do SVB nas investidas destes fundos, que nós também somos cotistas, foi bem pequeno.
Não teremos startups do nosso ecossistema Bossanova com problemas de caixa e nas suas operações (por esse motivo). Nosso estágio de investimento no Brasil é até o SEED (Anjo, pré-ssed e Seed), com volumes menores de movimentação e depósitos.
O "desespero" maior bateu forte nas startups mais maduras, com grandes movimentações, com operações internacionais e aquelas startups que dependem de grandes aportes financeiros. De qualquer forma, nosso time interno e de consultores, estavam bem confiantes que o governo norte-americano iria garantir os saques de forma integral, como de fato terminou sendo anunciado no domingo a noite.
Da mesma forma, apesar de ser um alerta no sistema financeiro mundial, não vejo relação e nem motivações para sacarmos dinheiro de bancos digitais brasileiros como Nubank, C6 e o Inter, por exemplo. Aliás, o Nubank já declarou que não tem qualquer exposição ao Silicon Valley Bank.
E se você for verificar melhor, o índice Basiléia do Nubank é de 17.7% e de mobilização é de apenas 0.5%, ou seja, são muito bons e melhor que muitos bancos tradicionais.
Poderia ser esse caso do SVB um prenúncio da "extinção em massa" de startups? (termo que a mídia está adorando falar!) Presta atenção: apesar de quase 50% das startups americanas terem conta neste banco, em outra perspectiva mais ampla, estimamos que 20% das startups mundiais também tinham conta, ou seja, aproximadamente 40 mil startups de várias partes do mundo não conseguiriam sacar seus recursos SE e apenas SE, não tivesse um fundo garantidor no governo americano.
Por outro lado, 80% das demais startups no mundo, NÃO tinham conta nesse banco.
Percebe que abalaria, mas não acabaria? Consegue entender a diferença?
Apesar do Silicon Valley Bank historicamente ser o banco das startups e ter colaborado muito nos últimos 40 anos para o desenvolvimento desse mercado, esse episódio não é fim do mundo e tampouco é o fim das startups.
Portanto, meus amigos, muito cuidado com as matérias sensacionalistas alardeando o caos sobre o mercado de Venture Capital e as startups.
Empresas inovadoras e de tecnologia são resilientes e muito maiores do que o que aconteceu com esse banco. Anota ai: elas foram, são e serão o futuro de toda a nossa sociedade.
Acalma e fica tranquilo que continuaremos trabalhando da mesma forma, os investimento continuam! Alarme, freio de arrumação e ajustes, são importantes e sempre acontecem para melhorar o nosso ecossistema e não para piorar? Para a tristeza dos que alardeiam o caos e torcem contra.
Fique em paz, de olho aberto nas movimentações e vamos trabalhar.
Um abraço do João Kepler aqui.
